债基占8成,成为分红绝对主角  今年以来股债牛熊格局有所变化,基金分红宴上的主角也发生了变化。数据显示,今年以来截止6月11日公募基金合计分红369.32亿元,与去年同期持平,但去年同期债券基金分红额占比在不足38%,今年债券基金分红额占比达到8成以上,成为分红市场上的绝对主角。整体来看,业绩优秀、资产规模有优势的基金分红力度较大。  ■本报记者刘庆华  债基分红额占比超8成  数据显示,今年以来截止6月11日,共有947只基金实施分红,合计派现369.32亿元。去年同期,则有687只基金实施分红,合计派现368.82亿元。尽管分红派现总额与去年持平,但今年以来分红的基金数量较去年增长了约38%,显示单只基金分红水平有所下降。  分类别来看,今年债券型基金成为分红的绝对主力。共有734只债券类基金实施分红,合计派现300.68亿元,占到分红总额的81.41%,同时有170只权益类基金分红,分红总额只有59.66亿元。而在去年同期,共有379只债券基金实施分红,合计派现139.35亿元,占分红总额的比例只有37.78%,实施分红的权益类基金共有272只,合计派现额则达到242.06亿元。  分红主力的变化,与市场行情的变化息息相关。去年上半年,国内资本市场整体呈现股弱债强的局面,而在2017年股市上涨中积累了不少收益的权益类基金落袋的意愿和持续营销的意愿也较强,这成为权益类基金分红占比较高的重要原因。然而今年半年,债券市场整体震荡,股票市场却在一季度走出了一波急涨行情,权益类基金留着“子弹”的意愿随之提升,反而债券基金落袋的意味在增加。  绩优基金分红底气较足  单只基金来看,债券型基金方面,中银悦享定期开放、中银睿享定期开放两只基金分红额度达到9亿元和7.06亿元,博时裕鹏纯债、天弘优选、广发景源纯债A派现额度也均在5亿元以上。从业绩表现来看,2018年,这些基金收益率均居于同类基金上游,分别为6.62%、7.15%、6.34%、7.25%、6.83%。良好的业绩成为基金分红的底气。  中银证券汇宇定期开放、景顺长城景泰丰利A、易方达稳健收益B、长信稳益、博时聚源纯债、中银丰润定期开放等基金今年以来分红总额也均超过4亿元。  权益类基金中,东方红睿华沪港深今年以8.85亿元的分红总额排名首位,今年1月份,该基金宣布每份派现0.139元。而在2018年1月份,该基金也宣布每份派现0.222元,合计分红14.13亿元,分红额度位居同类基金前列。该基金自成立以来截止今年6月10日年化收益率为16.16%。  华泰柏瑞沪深300ETF今年则派现6.32亿元,仅次于东方红睿华沪港深。虽然该基金每份派现只有0.06元,但截止今年一季度末该基金资产规模超过300亿元,是市场上规模较大的ETF之一,得益于规模的支撑,因此其分红总额也较高。  此外,汇添富美丽30、华商动态阿尔法、华商策略精选分别派现3.95亿元、3.61亿元、3.11亿元。嘉实价值优势、东方惠新C的分红总额均在2亿元以上,这几只基金的单位分红额度均较高,分别为0.44元、0.30元、0.26元、0.61元。

今年以来股债分化,债券牛市节节高升,股票市场却迭创新低。但这丝毫没有影响基金分红热情。今年以来截止12月24日,公募基金累计分红派现996亿元,较2017年全年增长近42%,股债两类基金分红额度均有增长,其中债基分红额度增长80%,在基金总的分红队伍中,占比也由2017年的37%提升至今年的47%。  债基贡献分红总额47%  数据显示,今年以来截止12月24日,共有1320余只公募基金实施分红,累计分红996.12亿元,较2017年全年701.88亿元的分红总额增长了41.92%。  分类来看,股债两类基金分红额度均较2017年有明显的提升,尤其是债券基金。数据显示,今年以来债券基金合计分红469.39亿元,占全年分红总额的比例为47%,而2017年,债券基金分红总额为261.09亿元,占全年分红总额的比例为37%,可见债券基金在分红队伍中的贡献力度较去年有明显的提升,分红总额也较去年增长了近80%。  其中中长期纯债基金是分红主力,合计分红365.78亿元,占到了债券基金分红总额的78%。显示在今年以来债券小牛市背景下,纯债基金的业绩底气十足,分红意愿也较强。数据显示,截止12月21日今年以来中证全债指数已累计上涨14.97%,而在2014年和2015年债券牛市中,中证全债指数分别上涨了15.46%和13.83%。  相较低之下,虽然今年以来股票市场节节走低,但权益类基金今年以来合计分红仍然达到510.54亿元,占分红总额的比例为51%,仍然是分红的主力,且分红额较2017年全年增长了30%左右。其中,偏股型基金分红额达到256亿元,较2017年大幅增长了44.8%以上。灵活配置型基金次之,合计派现了161.36亿元。  股基分红靠“陈年”积累  权益类基金分的底气主要来源于2018年之前的收益积累。数据显示,今年共有8只权益类基金的分红总额超过10亿元,这8只基金在今年以来全部为负收益,但在2017年却多取得了不错的成绩,平均收益超过30%。  其中,兴全趋势投资在今年9月每份派现0.1821元,合计派现36.81亿元,在权益类基金中居首。该基金近五年来每年均实施分红,近五年累计回报超过100%,其中,2017年回报率为25.29%。中欧价值发现A、华夏沪深300ETF两只基金今年分别分红27.23亿元和22.87亿元,仅次于兴全趋势投资。博时主题行业、国联安精选、易方达积极成长、东方红睿华沪港深、南方成份精选A分红额度在10亿元至19亿元之间。  债券型基金方面,工银瑞信双利A、中银证券安进A、中银睿享定期开放、招商招盛纯债A分红总额居前,分别为15.71亿元、14.95亿元、10.81亿元、10.44亿元。其中,工银瑞信双利A在今年12月19日分红,为成立以来首次分红,每份派现0.422元,可谓豪气。该基金自成立以来累计回报达到86%,且2018年累计收益率为9.61%,均在同类基金中排名居前。良好的业绩促使该基金大笔派现。该基金B类份额也每份分红0.387元,共派现3.83亿元。就每份分红额度而言,工银瑞信双利在债券基金中稳居榜首。  此外,兴业添利、工银瑞信泰享三年、新华纯债添利A年内分红总额也在5亿元以上。

仅四成公募基金具备分红资格 年内合计发“红包”已达360亿元

■本报见习记者 王明山

去年A股市场的调整使得众多权益基金遭遇了较大的净值回撤,由于“当年收益弥补以前年度亏损”是基金分红的必要条件,导致今年具备分红条件的基金产品也相对有限。《证券日报》记者注意到,截至6月15日,在公募基金市场上具备分红条件的基金产品仅占四成,超过半数的基金想分红也是“有心无力”。

在达到分红的所有条件后,选择及时落袋为安也成为众多基金的共同选择。《证券日报》记者梳理发现,今年以来,截至6月15日,共有960只基金先后分红1205次,较之去年同期增加30%以上,今年基金分红总额达到360.71亿元,与去年同期相比略有下降。

960只基金年内霸气分红

澳门新葡8455最新网站,6月14日,银华基金发布了旗下银华优质增长混合在2019年第一次分红的公告,按照银华基金发布的公告,银华优质增长混合将按照1.33元/10份的比例发放给持有人。按照相关合同的规定,该基金全年的收益分配比例不得低于年度基金已实现净收益的60%,本次收益分配金额占年度该基金已实现净收益的比例为176.51%。

除银华优质增长混合外,选择在今年快速分红的基金不在少数。《证券日报》记者注意到,截至6月15日,今年以来实施分红的基金已经达到960只(按主代码基金统计,下同),共分红1205次,而在去年同期,共有697只基金分红907次。今年960只基金合计分红总额达到360.71亿元,较去年同期的377.3亿元略有下降。

公募基金市场上唯一的类REITs产品——鹏华前海万科REITs仍是目前单份基金分红额度最高的产品。《证券日报》记者查阅资料发现,该基金产品成立于2015年7月份,其最新单位基金净值为106.34元,成立以来的回报率为25.4%。今年1月9日,该基金按照7.431元/份的比例、31.22亿元的基金规模进行分红。

960只基金中,今年累计分红金额最高的单只基金仍是东方红睿华沪港深混合,该基金仅在今年1月8日进行了一次分红,届时,该基金可供分配收益为97.94亿元,拟向基金份额持有人每10份基金份额派发红利1.39元,此次分红金额达到8.85亿元。截至6月15日记者发稿时,该基金暂居今年“分红王”宝座。

仅四成基金具备分红条件

根据基金合同的相关规定,基金欲实施分红需要同时满足3个条件:一是基金当年收益弥补以前年度亏损后方可进行分配;二是基金进行收益分配后,单位净值不能低于面值;三是基金投资当期出现净亏损则不能进行分配。

《证券日报》记者梳理发现,截至今年6月15日,符合上述第一个条件的基金共有2368只,符合上述第二个条件的基金有3823只,符合第三个条件的基金共有3673只。而同时符合三个条件的基金共有2297只,在所有公募基金中占四成。受去年A股市场长期调整的影响,权益基金在去年亏损较多,也使得部分基金难以满足基金分红的第一个条件。

值得关注的是,与此前基金分红情况不同,从去年开始债券基金异军突起,成为了基金分红的“大户”:在今年实施分红的960只基金中,纯债型基金有574只,混合型债券基金有166只,合计数量占比达到77.08%;740只债券基金合计分红293.87亿元,分红金额占所有基金分红金额的占比达到81.47%。

受去年A股市场长期调整影响,众多权益基金的单位净值回落到1元以下,权益基金分红比例低的现象由去年一直延续到今年。今年以来,A股市场快速反弹,权益基金的单位净值也陆续回复到1元以上,后续权益基金的大手笔分红也值得期待。

《证券日报》记者梳理发现,截至今年6月15日,公募基金市场2140只权益基金中,满足分红条件的基金多达1775只,占比逾八成。不过,是否选择进行分红还要看基金管理人的考虑,基金分红实则也是把基金收益的一部分发给投资人,这部分收益原本就是基金单位净值的一部分,基金在实施分红后,单位净值也会有一定程度的回落。

有业内分析人士表示,今年基金分红次数多但总额略有下降的主要原因,是债券基金成为了债券基金的主力军。债券市场走势平稳,债券型基金净值普遍达到分红标准的1元以上,但债券基金收益率比较有限,分红额度也会比较低。

(来源:证券日报)

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